Onnistuneella sijoituskohteen valinnalla on suuri merkitys vuokraustoiminnan kannattavuudelle. Asuntosijoittajana onnistuminen edellyttää huolellista taustatyötä ja sekä asunto- että vuokramarkkinoihin tutustumista.
Sijoituskohteen valinnassa yksi tärkeimmistä kriteereistä on sijainti. Alueella tulisi olla paljon vuokralaisehdokkaita. Myös asunnon jälleenmyyntimahdollisuuksiin kannattaa kiinnittää huomiota jo ostovaiheessa. Lisäksi asuntosijoittajan on hyvä perehtyä huolella muun muassa taloyhtiön kokoon ja kuntoon. Mitä suurempi ja hyväkuntoisempi taloyhtiö, sitä parempi se yleensä on sijoittajan kannalta. Myös hankittavan asunnon kunnolla on merkitystä – hyväkuntoisesta asunnosta voi periä enemmän vuokraa ja viihtyisä asunto saa myös asukkaan viihtymään paremmin. Mikäli potentiaalinen kohde sijaitsee toisella puolella Suomea, on hyvä pohtia etukäteen miten vuokrasuhteen hallinnointi onnistuu.